颠沛流离，上下只有十六文的盲人按摩师座头市【胜新太郎 饰】辗转回到故乡笠间并在深夜掉进了湖里。月亮把她最深情的眼睛投射在太湖，身上，就像一个深刻的寓言和一首含蓄的船歌。今晚的月亮像一个钩子，在平静的太湖湖上荡漾虽然厌倦黑道搏杀，可是命运前定，此前死于阿市刀下的勘兵卫的弟弟岛吉【须贺不二男 饰】尾随而至，发誓报仇。剑拔弩张时刻，传授阿市居合刀法的浪人之子伴野弥十郎【河津清三郎 饰】出面制止，并将徒弟带回自己的住所。故地重游，以及弥十郎温柔的妹妹弥生【坪内ミキ子 饰】都令阿市心发无限感慨。然而严苛的现实早已改变弥十郎，他一面逼妹妹嫁给殷实人家，一面又暗中与盘踞附近的天狗党勾结干着绑架勒索的营生。